最被看好十大港股：大摩给予腾讯“增持”评级

瑞银：首予北控水务（00371）“买入”评级 目标价6.6元 [本文来自：www.11jj.com]

瑞银发表研究报告，首予北控水务（00371）“买入”评级，目标价6.6元，认为市场虽然已经将新项目审批及融资收紧等行业挑战计算在内，但尚未意识到公司将可受惠于竞争减少，以及融资渠道便利。股份市盈率为8.3倍，接近历史低位，股息率则达4.4%，创新高，因此相信现时是吸引的“买入”时机。

[原文来自：www.11jj.com]

瑞银表示，投资者尚未意识到公司将有新的增长动力，透过设立水资源基金，吸引股权投资者，可减少自身在项目建设时的参与程度，而更集中于项目的营运方面。该行相信，这项轻资产策略可加强北控水务整体项目资产回报0.7个百分点。该行预测，北控水务2017至2020年纯利复合增长达15%，债务对股权比率将维持在约100%，随着现金流转为正面，负债比将于2021年开始下降。

德银：降准对内银股盈利影响有限 邮储银行（01658）最受惠

人行宣布定向降准50点子以支持债转股及小微企贷款，德银相信对银行影响“中性”，由于市场已预期有关行动，相信人行降准为政策微调以加快去杠杆，由于降准所释放的资金主要用于债转股计划及支持小微企贷款，而债转股计划因市场不确定性因而进程较慢。降准对内银盈利影响也有限，预计对五大行及上市的股份制银行的税前利润正面影响仅得0.7%-1.1%，其中邮储银行（01658）因存款强劲，预计受惠幅度达3.2%。

花旗：升中国燃气（00384）目标价至40元 评级“买入”

花旗发布研究报告称，将中国燃气（00384）目标价由38元上调5.3%至40元，评级重申“买入”。花旗估计，，中国燃气的纯利在其政策和良好执行情况下，或在4年内翻倍。该行重申中国燃气是亚洲公用事业和洁净能源股票的首选，因其纯利目标是在四年内从2018财年的60亿元，增至2022财年的120亿元。

在内地政府强烈支持扩大地域乡镇覆盖范围的情况下，该行相信中国燃气是“煤改气”转换的主要受益者，此外中国燃气亦以购股权计划为动力，产生强大的执行能力。该行提高中国燃气2019至2020财年纯利5%至7%，主要由於新的家用燃气接驳目标。

里昂：升国泰航空（00293）目标价至18.2元 评级“买入”

里昂发表报告称，国泰（00293）目前市帐率仅0.8倍，风险回报吸引。从分析员会议上得悉，收益率受支持，燃油对冲情况改善。虽贸易摩擦及强美元皆增添不确定因素，但该行认为前线需求健康，加上来自燃油对冲的成本节省措施有助支持盈利表现，可支持国泰盈利于2019年达50亿元之预测。目标价自18.1元轻微上调至18.2元，维持“买入”评级。