最被看好十大港股：汇证升长和目标价至112元

汇证：升长和（00001）目标价至112元 目前估值吸引

　　

[原文来自：www.11jj.com]

汇丰证券发表报告称，长和（00001）中期业绩符合预期，由基建并购支持，集团有强劲自由现金流，受惠于油价上升，以及外汇收入。报告称，长和业务数码化有助提升效益，线上线下业务结合，令线上价值可以更商业化，尤其于零售业务方面，面对宏观经济的关注集团有抗跌力，目前长和价值吸引，目标价由111元升至112元。

　　

另外，汇证表示，长和中期业绩中的能源业务EBITDA同比上升47%，主要受惠于价及效益，但平均生产则同比下跌9%，基建业务EBITDA同比上升20%，主要由长建（01038）带动，因去年并购多个业务。另外，报告称，长和电讯业务EBITDA升14%，收购意大利3G合营公司WIND50%股权后，令成本有更好控制，港口业务EBITDA则升9%。

　　

大和：长实（01113）经常性收入及派息料续增长 维持“买入”评级

　　

大和资本发表报告，预期长实集团（01113）的经常性收入基础会继续扩张，令公司有能力维持未来的每股派息增长。该行维持予长实“买入”评级及目标价85.2元。大和相信，出售中环中心及和记大厦重建会令公司短期的收金收入有所减少，不过会被公司近期收购伦敦办公室，加上酒店及服务式住宅贡献增加抵销部分收入下跌的影响，有关酒店业务经营利润同比上升27%。

　　

报告提到，预期长实能够于未来数年维持盈利增长，因公司于今年6月底未入帐的销售金额达784亿元，并将预料会于今年半年起入帐。大和续称，公司可以把握机会于适当时候出售部分投资物业及酒店资产。该行认为公司会在短期内恢复回购计划，而公司于今年上半年增加中期股息派发亦显示公司致力于维持派息增长。