打call！私募界新添的这枚新秀，简直不能再skr了……

2018年的投资市场，绝对是炎炎夏日避暑的好胜地。以P2P为代表的互金..接二连三的跑路、债券违约的消息此起彼伏、A股市场阴跌不止，市场上的雷多到数不清。

[本文来自：www.11jj.com]

作为投资市场的重要力量——私募公司日子也并不轻松，似乎整体亦陷入了投资窘境，新产品发行锐减、存量产品保收益主动清盘、多家百亿明星私募曝亏损……

 “祸兮福之所倚，福兮祸之所伏”，即使在这种至暗时刻，也会有某类资产战胜其它资产、某种策略的私募基金突出重围。这些私募策略基金的表现，可从朝阳永续基金研究..新推出的典型策略指数中得知一二。

再添典型策略指数

朝阳永续在私募数据的采集与挖掘已有十余年，并凭借数据的深厚推出了中国私募基金系列指数。它已经成为评价私募业绩表现的重要参照，但是对于策略指数的编制一直并不理想。因为每个基金的策略标签可能并不清晰和准确，每只基金也可能面临策略或风格的漂移。

可是，对同一策略基金的对比和分析，又是判断一只基金表现优劣的重要依据。为此，朝阳永续研究院首席经济学家刘海影带领基金团队，结合自身的投资实务经验，从资产类别上将之划分为股票、商品、债券、多资产的四类资产，再将之细分为十个策略。

这些十个策略里所纳入的成分基金，均是通过聚类的方式选取了最具有代表性的基金，同时通过人工审核的方式保证策略正确。这样一来，使得每个策略都更有代表性、幸存者偏差较小。

今年来市场中性策略表现最好

那今年来，这个典型策略指数交出的行业答卷是怎么样呢？

今年来，表现策略最好是市场中性策略，累计收益率达到了3.31%。一般来说，市场波动越大，市场中性策略的相对优势就越突出，，而且在波动较大的市场中，股票价格偏离价值的幅度会更大，而中性策略通过量化选股亦能捕捉到更多的机会。

表现仅次于市场中性策略的是CTA趋势策略，虽然国内商品市场整体处于振荡行情中，但是累计收益率仍达到了1.23%。

而在政府去杠杆不动摇，并叠加中美贸易战的利空消息影响下，股票多头策略表现最差，累计收益率为-17.85%，是唯一跑输了上证全指的策略。

（数据统计：2018年1月5日-2018年8月10日）

中国私募基金系列指数已拥有规模指数、精选指数，如今再添上了典型策略指数，可从各个维度帮助评价私募基金业绩，未来还将应对行业需求，推出更多贴近实务层面的指数基准，敬请期待。如果想试用体验的可以点击下方..申请。

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