最被看好十大港股：大摩维持北京汽车目标价12元

花旗：升威高（01066）评级至“买入” 目标价11元 [原文来自：www.11jj.com]

　　

[原文来自：www.11jj.com]

花旗发表研究报告，将威高（01066）评级由中性（高风险）升至“买入”，目标价由5.9元上调至11元。

　　

花旗表示，该公司上半年销售按年升39%至42亿元人民币，相当于有机增长19%，高过该行预期；纯利按年持平于6.5亿元人民币，好过市场预期，并相当于有机增长13%；经常性溢利则按年升17%至7.62亿元人民币。

　　

花旗称，公司上半年毛利率较去年同期下跌219个点子至60.3%，主要由于Argon交易的库存增值所致。销售开支比率下跌149个点子至28.2%，行政开支则上升336点子至9.5%，主要受Argon无形资产摊销影响所致。

　　

大摩：北汽（01958）将提升奔驰合营产能，维持目标价12元

　　

摩根士丹利发表研究报告称，近日与北京汽车（01958）举行路演，了解到合营北京奔驰将提升产能，总投资额119亿元人民币；北京现代上半年业绩亦由亏转盈，销量增至38万台。该行维持对北汽“增持”评级，目标价12元。

　　

大摩表示，在中美贸易战下，北汽于内地的厂房完全有能力接收由美国转移的生产。北京奔驰上半年毛利率跌1个百分点，主要是由于提供较大折扣所影响，而塬材料价格上升和汇兑亏损亦带来负面影响，但北京奔驰整体表现仍然良好。