【国君晨报】今日推荐：大博医疗(002901)，圆通速递(600233)

重点推荐

[原创文章：www.11jj.com]

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大博医疗，医药丁丹团队认为作为国内骨科高值耗材龙头企业，积极拓展关节、微创外科、齿科及运动医学等新领域，近期股权激励方案落地，有望迎来发展新起点，预计2018-2020年EPS为 0.95/1.21/1.53 元，目标价36.30元，首次覆盖增持。

一般推荐

圆通速递，交运郑武团队认为公司产能投放持续稳定，若能转化为成本效率的提升，将产生较大超预期，迎来份额回升与股价修复，预计2018-2020年EPS分别为0.65/0.79/0.90元。目标价14.36 元，首次覆盖增持。

今日重点推荐

公司首次覆盖：大博医疗（002901）《骨科龙头积极拓展，激励落地迎来发展新起点》2018-10-22

首次覆盖，给予增持评级。公司是国内骨科龙头，积极拓展新业务领域，，随着股权激励方案落地，有望迎来发展新起点。预测公司2018-2020年EPS为0.95/1.21/1.53元，参考可比公司估值，给予目标价36.30元，对应2019年PE 30X，首次覆盖，给予增持评级。

国内骨科市场快速发展，进口替代利好国产品牌。据Frost & Sullivant数据（出厂价口径），预计2021年中国骨科市场规模达203亿元人民币，2016-2021年复合增长率10.57%。但国产品牌市场份额不足50%，随着耗占比及医保控费等政策推进，进口替代进程有望加速，利好国产龙头。