爱司凯或成首单创业板借壳：深交所要其别吹牛 用平实言语说明收购资产优势

文 | 挖贝网 邢荇 [原创文章：www.11jj.com]

爱司凯（300521）发布拟收购金云科技100%股权，此次重组或使得爱司凯有望成为“创业板借壳第一股”。凭借着“首单创业板借壳”概念，爱司凯喜提了10个涨停板。 [本文来自：www.11jj.com]

对于此次重组，深交所示意出亘古未有的慎重立场，在15天之内向爱司凯发去三封问询函。并在第一、三封问询函中要求其用平实的说话诠释其要收购资产金云科技的细分生意类别、核心手艺、对比于同业业公司的竞争优势、盈利模式及发卖收入起原等。

而爱司凯针对金云科技的优势多次透露，金云科技为“粤港澳大湾区领先的大型第三方数据中心处事商”、“规模居于前列”。

2019年，证监会正式发布《关于改削〈上市公司重大资产重组治理法子〉的决意》，许可创业板借壳上市。

政策出台半年后，终于展现第一单。

5月19日，创业板公司爱司凯吐露重组预案：拟经由资产置换、发行股份及支显现金的体式购置鹏城金云科技有限公司（简称“金云科技”）100%股权，生意对方为持有金云科技100%股权的新余德坤、I-SERVICES、共青城摩云。

置出资产为，扣除部门现金后将其依法持有的剩余悉数资产、负债及生意，与生意对方持有的金云科技100%股权中的等值部门进行资产置换，拟置出资产先由生意对方指定的主体承接，并最终由控股股东爱数特指定的主体承接。据悉，拟置出资产的预估值为5亿元，拟置入资产的预估值为25亿元。

与此同时，爱数特拟向德同（上海）让渡1226.88万股爱司凯股票，占本次生意前上市公司总股本的8.52%。股份让渡代价为9.30元/股，生意对价合计为1.14亿元。

本次生意完成后，上市公司的控股股东换取为新余德坤、DT CTP、德同（上海），上市公司的实际把握人换取为邵俊、田立新、汪莉、张孝义。

生意完成后爱司凯主营生意将发生换取：将从工业化打印产品行业转型进入互联网数据中心生意和互联网接入生意，换取为可供给完整数据中心底细行动解决方案的第三方IDC处事商。

一旦生意完成，爱司凯将成为创业板借壳第一股。

在爱炒概念股的国内市场，对“创业板借壳第一股”的炒作几乎到了疯狂的境地。

新闻出炉后，爱司凯股价开启涨停模式。5月21日，收获停牌后的第一个涨停，成交量不到80万元，惜售现象严重。惜售现象直到5月29日才有所调换，从之前几个生意日的几百万元上升至2100多万。6月2日，在第10个涨停板上，成交量进一步放大到至8000多万。

截止到6月3日，公司股价持续上涨，上涨幅度跨越7%。不过，成交额急剧放大至8亿元以上。

“创业板借壳第一股”概念加持，爱司凯倍受市场各方高度关注。在爱司凯重组方案出炉的当天，深交所发出第一封问询函，共有10个大问题18个小问题。内容涉及置出资产作价的公允性、金云科技的作价依据和预估值增值率高的原因等多个方面。

5月26日，深交所再发问询函，要求爱司凯就第一封复原函中使用了“根本知足”“不清扫”等表述复原做出明确诠释。同时要求自力财务咨询人、律师就第二封问询函14个相关问题揭橥明确定见。

因为生意预案发布后，股价连续10个涨停。深交所在6月3日发出第三封问询函，要求诠释标的资产是否相符首发前提、生意失败风险、毛利率光鲜高于同业业公司、生意模式及核心竞争力、业绩成长性及业绩承诺可实现性、股价上涨及估值景遇等。并就经营方面提出13个问题。

不过，挖贝网留意到，深交所在三封问询函中，都稀奇强调爱司凯用通俗易懂的说话、客观描述收购资产。

重组预案浮现，爱司凯对金云科技的描述布满赞誉之词：金云科技是一家粤港澳大湾区领先的大型第三方数据中心处事商、具备从数据中心规划到设计及运营治理等数据中心全生命周期处事的能力、同时能知足终端用户对于快速安置及可扩展性方面的动态需求。金云科技的数据中心首要坐落于以粤港澳大湾区为首，北京、上海、青岛等地为辅的国内一、二线城市，区域优势显著。

在第一封问询函中，深交所要求用平实的说话诠释金云科技的细分生意类别、核心手艺、对比于同业业公司的竞争优势、盈利模式及发卖收入起原。

而爱司凯在复原中，不单频频上述用词，再给金云科技冠上新“头衔”：金云科技在建和运营的IDC规模居于粤港澳大湾区IDC处事商前列。

针对爱司凯的新说辞，深交所在第二封问询函中直接要求诠释金云科技“规模居于前列”的依据，相关内容是否客观、合理、审慎，是否存在强调性宣传或误导性陈述。

而爱司凯针对这一问询再次玩起文字游戏。爱司凯称，凭证金云科技经营规模的实际景遇，连络同业业可比公司的经营数据，公司认为金云科技作为第三方数据中心处事商具有较强的区域竞争优势。是以，金云科技作为第三方IDC处事商，在深圳及周边区域具有较强的竞争优势和较高的市场地位。

对于爱司凯的复原，深交所光鲜不适意，在第三封问询函中僵持要求爱司凯要用通俗易懂的说话客观描述金云科技主营生意、生意模式、盈利模式等。

面临深交所对此问题穷追不舍的追问，爱司凯在新的复原中，会做出若何回应呢？

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