日评 |原油暴跌 商品重挫后反弹【11月21日】

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上海期货交易所将于11月27日上市交易纸浆期货合约

【行情回顾】

文华商品指数大幅减仓37万手，下跌0.48%报155.74点，录得三连阴的走势。从日内表现来看，夜盘减仓快速回落，早盘随着国内原油大跌影响，商品整体跳水低探153.27的低点之后出现了快速回升，一波暴跌强平之后，空头亦有主动离场，且抄底资金亦有介入，午后震荡企稳日内均线之后，尾盘减仓继续走高。低点触及今年4月底的位置，收盘价处在7月中的低点位置，没有形成企稳之前还是颓势格局，同时也是近期收盘新低。其中工业品跌0.9%，农产品翻红0.32%；有色增仓下行之后减仓回升，维持低位运行；化工板块盘中击穿3月底的低点位置，录得三日大阴线；黑色指数触及7月下旬的起涨点之后翻红，市场一蹴而就难度较高，多空还将继续僵持博弈。全天指数资金流出7.98亿元至1009.58亿元，黑色流出5.75亿元（煤炭大举流入）、化工流出5.16亿元。领涨品种菜粕、豆粕和苹果，领跌品种郑醇、PP和原油。

 

股债方面：周三（11月21日），受全球股市连续大跌影响，两市再度大幅低开，但地产股迅速上攻带动指数震荡攀升。截止收盘，上证综指涨0.21%报2651.51点；深证成指涨0.37%报7908.47点，创业板指涨0.57%报1363.03点，万得全A收涨0.45%。两市成交不足3500亿元，终结此前连续6日成交在4000亿元上方。北上资金今日净流入近10亿元，此前一日净流出逾30亿元。

 

国债期货高开高走午后走低，主力合约收涨不一，10年期主力合约收涨0.11%，5年期主力合约收涨0.01%。银行间现券收益率小幅下行，10年期国债活跃券180019收益率下行0.55bp报3.37%。交易员称，本周以来债市情绪明显降温，资金面趋紧的压力不能忽视，随时可能出货的止盈盘是债市潜在的压力所在，建议谨慎操作。

 

【原油专题】

 

截止下午15:00收盘，INE原油SC1901合约增仓16246手，下跌17.5元或3.76%，报447.5元/桶，夜盘跌停之后白盘低位震荡运行为主，多头有低位增仓意愿。供应过剩和全球经济增速放缓的担忧打压油价，隔夜原油暴跌逾6%，INE原油也是随着外盘原油有所回升，才打开跌停板。国际油价快速回落之后，反弹回升的概率较高，国内INE原油建议多单减持或暂时离场，高位阻力关注450和465两个位置。今日指数沉淀资金19.34亿元（-9062万）；成交49万手，持仓61522（-560）手，主力换月延续。

 

据外媒，华尔街银行周二采取行动保护其对石油生产商对冲头寸的敞口，为油价的下跌推波助澜，油价一度大跌超7%。知情人士表示，随着油价下跌，银行抛售期货以重新平衡其头寸，进而加剧了油价的跌势。 高盛表示，就基本面而言，当前原油已经超卖；在12月欧佩克会议之前原油价格将继续剧烈波动。

 

【黑色板块】

 

点评：今日黑色板块减仓下挫之后快速回升，震荡企稳之后午后减仓拉涨，日内由绿翻红，留下一根定海神针。螺纹减仓走升幅度不高，日内主力合约仍旧飘绿，5月翻红；热卷走强幅度强劲，卷螺差持续修复。焦炭增仓走强，V反行情走势微跌；焦煤守住支撑尾盘强势走势翻红。铁矿石增仓虚破500支撑后减仓走强，午后涨势加速，领涨黑色板块。动力煤午后增仓拉涨，三角形整理向上突破考验近期高点压力。玻璃增仓翻红，继续考验1300附近阻力位。11月21日调价：唐山迁安地区普方坯部分资源出厂降50，报3460，现金含税。