辉山项目“瑕疵”存疑 诺亚财富一天尽调难服众(2)

对于如何在一天之内完成所有尽调工作和风控流程，潘华反问中国资本观察：“您可能不熟悉尽调流程。尽调前期难道不可以同步做么？就是转让之前可以完成绝大部分。” [原文来自：www.11jj.com]

即便是该说法属实，但是5.9亿债权从形成到签订债权转让之间仅间隔1天，如此迅速的工作效率下，是否存在涉及项目的当事人均在某种“心照不宣”的默契配合下，仓促完成的可能呢？ [原文来自：www.11jj.com]

“风控持续跟进的，不过实际操作中需要优化的地方，当然我们也承认难以穷尽。辉山在投资之前，它是300多亿市值的乳业公司，六十几年的历史，一个快速消费品牌在东北市场占有率最高。审计事务所是KPMG（毕马威）。诺亚用了KPMG的审计报告。还有一个细节就是辉山乳业的CFO是KPMG前合伙人，从尽调的角度，也增加了可信度。”潘华告诉中国资本观察。

对于辉山项目尽调工作，潘华强调称：“由专业会计事务所，诺亚有自己的尽调。”诺亚财富创始投资人、首席市场官章嘉玉在接受媒体专访时表示：“对于当时的辉山乳业的经营状况，我们也请到KPMG做过尽调，完成了手续。”

而一位不愿具名的投资者向中国资本观察表示：“辉山项目出现问题后，我们曾与诺亚财富的高管团队进行会晤，歌斐资产的CEO赵义曾亲口承认，在该项目中，，诺亚财富并没有参与尽调工作。”为了证实此说法，该投资人还向中国资本观察发来了会议现场录音。

“就像刚才那位大哥说的，诺亚是怎么做现场尽调的，要诺亚完全做这个事情是很难的，为什么？因为这个项目是500万，5个亿，我们能够拿到的所有的收入只有500万。你说尽调要做一个FDD（音译），大概要花三四百万，这个项目就做不了，你把所有的成本都去掉，你还做啥呢？没有了，对不对？我们只能做一些基本的尽调和第三方的报告，比如德勤这些给我们提供专业的报告去看，我们在当地的考察，我们确实没有做的那么深……”歌斐资产CEO赵义在2017年7月24日对辉山项目投资人说。（根据投资人提供录音资料整理）

“辉山乳业的CFO是KPMG前合伙人；实际操作中需要优化的地方我们也承认难以穷尽。”无论是潘华的话还是不愿具名的投资者提供资料中的歌斐资产的CEO赵义亲口承认该项目诺亚财富并没有参与尽调，诺亚财富在辉山项目上的争议是显而易见的，而这或许正是导致投资人维权的根源。(详见中国资本观察6月12日原创稿件：《机构投资人反驳欧诺亚财富：若辉山项目违规就无“刚兑之说”》)