“泰融1期”持仓公司债连环爆雷 净值不足0.24中泰证券知情不报 | 券商(2)

2016年6月“泰融1期”基金开始销售，投资标的以债券等固收类资产为主。中泰证券既是“泰融1期”基金的托管人，也是销售方。《投资时报》记者从多名投资者处了解到，因中泰证券总部及营业部集中在山东，故购买该款产品的投资者也多来自济南、威海、潍坊等地。 [原创文章：www.11jj.com]

2018年7月2日是“泰融1期”基金开放赎回日。尽管该产品设置的存续期限为十年，但按照合同约定，在7月2日这一天投资者可以进行赎回操作，即有权拿回自己的本金和投资收益。但也就在这一天，大量投资者发现“泰融1期”基金“爆雷”。 [原文来自：www.11jj.com]

根据“泰融1期”投资者给出的信息，原本应在7月初收回的本金和收益，该基金的管理人中融景诚（北京）投资管理有限公司至今未予兑付，已发生实质性违约，预估违约金额达2.8亿元。投资者在对产品购买等过程进行梳理后认为，导致自身遭受损失中泰证券责任重大，包括在该基金产品销售时存在虚假宣传以及误导，而且作为“泰融1期”基金的托管人，中泰证券远未承担起托管人的义务和责任。

《投资时报》记者了解到，“泰融1期”基金的投资者在其购买前，有中泰证券业务人员曾提出该产品具有保本性质，而“保收益、低风险”这样的卖点正是促使投资者做出最终购买决定的关键所在。投资者所反映这一问题本报记者从其他信源处已获得证实。

不仅在销售环节存在问题，作为托管人应尽的职责，投资人也认为中泰证券存在严重缺失。根据投资者反映的情况，在“泰融1期”基金每份额变现净值不足0.24时，相关系统中披露的的基金净值仍显示为1.058。而在投资基金相关法规则中明确载明基金托管人应当履行“复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额申购、赎回价格”职责。

有基金业内人士告诉《投资时报》记者，券商作为托管人，对基金的净值乃至标的分布掌握的程度正常情况下都相当高，即便管理人主观或者由于客观原因计算出错误的净值数据，托管人完全有责任和能力进行复核。如果中泰证券能敦促基金管理人按月度真实披露基金产品净值，无疑对保护投资者利益有利，但现在可见的情况却是投资者权益出现断崖式下跌，而投资者成为最后的“知情人”。

内部员工的质疑

在这次被客户指责涉嫌虚假宣传，误导销售之前，中泰证券内部就曾出现过追问与质疑的声音。

《投资时报》记者从多个信源处获悉，在投资人到赴中泰证券位于济南市中区经七路的总部讨要说法之前的7月份，中泰证券基层销售人员即已向高层表达过类似意见，进而质疑财富管理部和托管部存在问题，且将基层销售人员与客户同时“蒙在鼓里”。 

事实上，最大的问题正出在关于“保本”的表述上。按以往特例，在销售产品的优先级份额时很多一线业务人员都会以“保本”作为卖点。