理财子公司怎么搞？银行找公募基金公司“取经”(3)

“不同于基金公司投资与交易都是分开的，目前银行负责理财的业务部门并没有独立的交易部。因此，银行尤其关注基金公司交易部门如何设置，此外，银行还非常关注净值型产品如何进行估值清算。”上海一位基金公司固定收益投资总监表示。

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在资管子公司财务指标上，基金公司则建议根据发展初期设定3到5年的长期规划，制定盈亏平衡、实现盈利等不同阶段的目标。“我们公司成立初期，股东方在人员、基金发行时给予了大量支持，我们也向银行提及在资管公司成立初期，股东支持的重要性。”上述北京基金公司人士告诉记者。

 

基金估值清算合作空间大

从预期收益型产品转型为每日开放申赎的净值型产品，如何进行理财产品的估值清算，是银行成立资管子公司面临的一大挑战，一些具备私募业务外包资格的基金公司或券商托管部门也打算以此为切入点，探索与银行之间的合作方向。

“公募基金在估值及份额登记上人员及资金投入成本较大。仅TA系统基本模块搭建的前期投入就达几百万。银行过来交流时，我们建议他们可以根据产品线的复杂程度决定系统搭建方式，若产品线较为简单，则可以考虑外包。”一位上海基金公司人士表示。