四部门齐发声： 股票质押风险总体可控(3)

对于个别最终确需处置的交易，证券公司也不会简单通过二级市场“一平了之”，而是更倾向于寻找有意整体承接股权的主体，通过协议转让达成交易。 [原创文章：www.11jj.com]

如果相关股份仍处于限售期，短期内更是无法通过集中竞价卖出的方式进行处置。对于可以通过集中竞价处置的股份，对持股5%以上股东、“董监高”、特定股东的违约处置，仍需遵守上市公司股份减持规定中关于减持时间、比例和信息披露等方面的要求。

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就实际情况而言，上交所有关负责人表示，目前尚未发生由于二级市场平仓卖出导致上市公司控制权非正常转移的情况。

多举措强化质押行为监管

从个股看，市场上的确存在少部分上市公司股东对自身资金实力评估不充分，风险防范意识不足，股票质押比例较高，风险相对突出。随着市场波动加剧，这部分股东补仓能力有限。

尤其是近期多家上市公司发布“控股股东或实际控制人质押股份面临平仓风险公告”的背景下，市场担忧情绪弥漫。据业内人士梳理，仅今年6月以来，就有东方海洋、联建光电、中南文化、睿康股份、步森股份、西陇科学、邦讯技术、锦富技术等10余家上市公司发布了相关公告。

银行业金融机构是股权质押市场的重要融资方。中国银行业协会专职副会长潘光伟日前在接受《金融时报》记者采访时表示，在当前的形势下，银行业金融机构要科学合理地做好股票质押融资业务风险管理，在质押品触及止损线时，质权人应当综合评估出质人实际风险情况，采取恰当方式妥善处理。

针对近期暴露出的股票质押风险等情况，深交所方面表示，将进一步规范股东高比例质押的信息披露，强化对股东股票质押行为的监管。具体而言，一是完善分类、分层次的差异化披露要求，强化对股东高比例质押的风险揭示；二是加强对股票质押行为的日常监管，，密切关注上市公司控股股东或第一大股东高比例质押风险，强化穿透式披露，做好风险揭示和预研预判；三是继续督促证券公司等融资方加大与质押人的协调力度，提前做好风险预案，对经营正常但有临时性资金困难的融资人，提供必要的展期等支持。