回望与前瞻 | 银行业经营形势年中解析(2)

值得关注的是，相较2018年以前停留在理论探索阶段，今年上半年，区块链技术在银行业的落地应用正在加速推进，包括五大行、邮储银行、兴业银行、招商银行、光大银行、中信银行、浙商银行、民生银行、微众银行、江苏银行、赣州银行、贵阳银行、上海银行等在内，都已开始布局区块链。业内专家表示，从实践进展来看，区块链技术在整个银行体系中的应用目前还处于初级阶段，要想将成熟的区块链技术应用到银行日常运营系统中，还有很长的路要走。

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“金融作为一个行业本身，在股权投资业务方面，对外资进一步开放的政策今年以来已陆续出台，内容涉及银行、保险、证券投资、期货公司等金融业的主要板块。其中，比较引人关注的还是银行业。”交行首席经济学家连平表示。

在今年4月召开的博鳌亚洲论坛上，人民银行行长易纲公布了11项将在今年落地的金融开放措施，其中有4项涉及银行业开放。实际上，随着新一轮金融对外开放的启动，多家银行将国际化发展列为自身转型的重要方向之一。特别是“一带一路”倡议的提出，也为银行业的轻型化发展提供了转型机遇。

中行相关负责人表示，目前，该行全球服务网络进一步完善，海外机构已覆盖54个国家和地区，其中覆盖23个“一带一路”沿线国家和地区，成为全球和“一带一路”沿线布局最广的中资商业银行。

相关数据显示，截至2017年底，我国的对外跨境信贷额度高达6000多亿美元，目前在63个国家，有1350个分支机构在从事商业银行的各项业务。连平表示，在商业金融方面，未来相关机构将会全方位地进行业务拓展，如将加大中资银行海外布局力度、与多边开发机构合作开展融资活动、加大力度与国际同业合作开展银团贷款、支持国际基础设施建设等。

“对外投融资，在新一轮的对外开放中发展空间还很大。”连平称，虽然中资银行在国内与同业合作开展银团贷款的情况并不多，但是在海外，银团贷款是中资银行控制风险的重要工具之一；而在支持国际基础设施建设方面，综合考虑我国商业银行整体的实力、金融创新能力、跨境放贷规模以及人民币国际化等多个因素来看，未来的发展空间非常大。

放眼下半年风险形势依然严峻

本报记者 周萃

随着供给侧结构性改革不断深化，“僵尸企业”加速出清、煤炭钢铁等传统行业去产能等政策效果逐渐显现，下半年我国银行业资产质量形势不容乐观。

“总体来看，下半年银行业资产质量可能会进一步承压，不良率可能会小幅增加，但目前商业银行拨备率较高，抵御风险能力较强。”盘古智库高级研究员吴琦接受《金融时报》记者采访时表示。

银保监会此前公布的银行业运行数据显示，2013年以来，全国商业银行不良贷款率经历了两个阶段：从2013年末的1%持续上升至2015年末的1.67%，2016年开始至2017年则基本稳定在1.74%左右。2018年5月最新不良贷款率达5年来最高至1.9%。下半年银行业不良走势会否延续下滑趋势，成为业内关注焦点。

业内专家普遍认为，随着去产能、去杠杆的推进，部分地区和行业的风险将逐步暴露，部分企业的现金流压力会增大，信用风险会上升，银行业资产质量管理未来将面临较大压力。

“从宏观经济上看，经济增长并未出现拐点，供给侧结构性改革带来的调整期阵痛仍将持续，前期存量的、隐性的不良资产仍将继续消化，同时处置‘僵尸企业’、去产能的过程中将降低一部分非金融企业的应收账款周转速度，可能增加银行的逾期贷款。”恒丰银行研究院研究员杨芮认为。

吴琦分析，随着中美贸易摩擦的加剧，部分地区出口产业及相关产业受冲击较大，比如长三角地区和珠三角地区，在一定程度上也会对银行业资产质量造成不利影响。

进入2018年，去杠杆叠加监管升级等因素，产能过剩行业和高负债杠杆企业流动资金紧张，信用风险持续暴露。截至5月中旬，相继有十几只债券出现违约。央行对外披露的数据显示，截至5月的债券违约率为0.39%，上升明显。而据海通证券测算，预计到年底，中国债券违约率和国际平均水平差距或将从0.4个百分点缩窄至0.34个百分点。今年是企业还债高峰，全年共有超过14000只债券到期，信用债违约将会对银行的资产质量造成一定不利影响。

此外，杨芮认为，受监管对银行业暴露及处置真实不良贷款力度加强的影响，银行业真实不良贷款的暴露将有所加快。

今年3月，银保监会发布《关于调整商业银行贷款损失准备》，强调了对风险分类结果准确性的考核，而此前部分银行逾期90天以上未减值贷款仍有较大规模。在对不良的认定要求更加严格的趋势下，这些银行存量的不良资产将暴露得更加真实。

不过，总体来看，当前银行业利润持续改善、拨备仍较为充足，不良贷款上升、信用风险暴露都是银行业进一步规范发展的表现，下半年商业银行信贷资产质量仍有望总体保持稳定。

银保监会此前公布的数据显示，商业银行前5个月实现净利润8555亿元，平均资产利润率1.1%，资本利润率14%。盈利能力的改善，有利于稳定贷款质量，提升银行业风险抵御能力。

“受到外部因素的影响，宏观经济的增长较年初预期略有下降，但全年仍将会保持6.7%左右的中高速，虽然增长放缓会对资产质量形成一定的压力，但商业银行面临的宏观环境仍较为稳定，资产质量没有大幅波动的基础。” 交通银行金融研究中心首席分析师许文兵接受《金融时报》记者采访时表示。

商业银行关注类和逾期类贷款的走势从2017年下半年起开始企稳，潜在风险压力已得到一定程度的缓解。来自银保监会的数据显示，目前逾期90天以上贷款与不良贷款之比，已由高峰期的近120%降至100%以内。同时，银行业综合运用坏账核销、现金清收和批量转让等手段，加大不良贷款处置力度，2017年以来，共处置不良贷款1.9万亿元。总体来看，由于加强了清理规范力度，及早介入干预，金融风险隐患已经得到有效遏制。

目前，金融监管在抑制资金空转方面已取得阶段性成效。随着供给侧结构性改革深入推进，不良底层资产改善，银行信贷资产质量有望提升，特别是针对过去风险高度集中的产能过剩行业，银行信贷资源已逐步压降，由此腾挪出更多信贷空间，有助于进一步改善实体经济效益。

“考虑到下半年央行可能在信贷定向支持方面做政策的调整，未来社融增速回落的趋势可能放缓，有助于缓解企业面临的流动性压力，改善企业层面的资产质量状况。”许文兵分析。

我国金融体系风险总体可控，但仍处于风险易发多发期。面对依旧严峻的风险形势，商业银行应继续采取多种措施严控金融风险。

“对于银行业来说，要加强对重点区域经济形势和重点产业发展趋势的跟踪和研究，建立产业预警机制，加强贷前、贷中、贷后管理，及时做好处置；同时，积极稳妥推进市场化债转股、不良资产证券化，核销呆坏账，加大存量不良资产的化解力度。”吴琦建议。

特别是针对房地产贷款、地方政府债务和互联网金融等系统性风险隐患较大的领域，应设定审慎监控指标，开展压力测试，做到早发现、早预警、早处置，努力把风险消灭在萌芽状态和早期阶段。

处置存量的不良资产，银行需提升风险抵补能力，保持充分的流动性储备，加强资产质量处置力度，运用多种途径化解风险资产。

杨芮认为，除了常规核销、清收、重组、上迁、抵债、减免等方式外，可以积极探索不良资产证券化的运作机制，实现资产的真实出售和破产隔离，从资产持有转向资产服务，优化资产负债结构，提高资产流动性，改善收入结构，腾出信贷空间更好地支持实体经济。

在增量业务方面，银行业金融机构应继续优化贷款结构，将资金投向国家鼓励和支持的领域，比如绿色环保、科技创新、战略性新兴产业等，避免新增不良。

“应当积极探索大数据、人工智能、区块链等技术在银行风控管理中的运用，让银行风控技术插上科技翅膀，提高银行风险管理能力。”民生银行首席研究员温彬表示。

记者：周萃  孟扬  赵萌

编辑：赵乘锋

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