平论 | 金融工具，卿本佳人，奈何从贼！资本主义管不好的金融工具，能被社会主义管住吗？(4)

次租危机，还仅仅是冰山一角，金融工具一旦滥用，甚至可以威胁到全世界的经济秩序，比如著名的美国次贷危机。

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次贷危机的本质其实也是一场对金融工具的滥用，人性的欲望和贪婪将其无限放大，最终放出了一个可怕的恶魔。美国次贷危机最初起源，仅仅是按揭买房而已。其实，按揭买房本来是问题不大的。一般而言，付得起30%首付的人，还要审核其工作收入、银行流水单等财务证据，，才能为其提供长期贷款，这些贷款将用于其购买房屋，然后按月偿还给银行即可（加上一定的利息）。本来这种按揭是一种双赢的工具。购房者不用先存够几十年的钱再去买房，而是可以边住边还款，这显然是更划算的一件事，而银行也可以顺利将钱借贷出去，赚取利息差价，对房地产开发商而言，这样能带来更多的客户，自己能快速回笼资金继续开发新盘。所以怎么看，似乎都是三方共赢。

然而，恶魔随着人性的贪欲开始从金融工具中爬了出来。金融中介公司的人发现，如果认真审核的话，能有实力还款的人太少了，房子还是卖得不够快，银行资金借贷也不够多，大家都..太慢，所以要是能让更多人贷款，岂不是大家就都能赚到更多钱了呢？于是华尔街的金融中介公司就开始想办法疯狂扩大贷款人群，降低贷款门槛。

最疯狂的时候，一个身无分文的人只需要写一个剧本提纲，就能通过这些公司从银行里贷出一百万美元用于买房！贷款审核人员是这样解释的：“他的剧本大纲不错，就证明有可能剧本不错，剧本如果不错，就有可能拍成当红大片，如果拍成了当红大片，那么光是版税就足够他赚到盆满钵满了，所以贷一百万美元给他买房，很合理。”

但实际上，所谓有点脑子的人都知道，这是鬼扯。这里面的不可控因素太多了，任何一个环节都是一道巨大的天险和门槛，岂能这么容易迈过？业务员虽然如此忽悠，但银行可不傻啊，银行深知这些贷款人群有可能根本还不上钱，所以就将这些人的贷款，归入“次级贷款”。大概意思就是，这些人还不起钱的几率较高。随着次级贷款的越来越多，银行也害怕，万一真还不起，自己可咋办呢？于是灵机一动，将自己的全部贷款，混入次级贷款当中，做成保险业务，卖给了保险公司。